中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì)
從中物聯(lián)鋼鐵物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）來(lái)看，2024年12月份為47.5%，環(huán)比下降3.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)2個(gè)月運(yùn)行在擴(kuò)張區(qū)間后落入收縮區(qū)間，顯示鋼鐵行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季。分項(xiàng)指數(shù)變化顯示，鋼材需求和鋼廠生產(chǎn)均有所收縮，原料價(jià)格繼續(xù)下滑，鋼材價(jià)格低位震蕩。2025年1月份，市場(chǎng)供需兩端將繼續(xù)收縮，原材料價(jià)格低位運(yùn)行，鋼材價(jià)格微幅震蕩。
天氣影響開(kāi)始顯現(xiàn) 鋼市需求有所收縮
2024年12月份，我國(guó)大部分地區(qū)氣溫進(jìn)一步下降，部分地區(qū)溫度降至冰點(diǎn)以下，對(duì)戶外作業(yè)有所影響。雖然冬儲(chǔ)臨近，但冬儲(chǔ)需求增長(zhǎng)還是難以抵消季節(jié)性需求減弱。國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)政策雖已全面放松，但新房購(gòu)置情況仍不理想，新開(kāi)工情況不佳，房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)建筑鋼材等大宗商品的需求無(wú)法提供有力保障。整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)鋼市需求略有收縮，市場(chǎng)預(yù)期繼續(xù)以觀望為主。2024年12月份，鋼鐵行業(yè)新訂單指數(shù)為48.7%，環(huán)比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)，顯示鋼市需求在連續(xù)2個(gè)月增長(zhǎng)后有所回落。據(jù)了解，2024年12月份下游終端開(kāi)工情況一般，北方地區(qū)逐步收尾停工，南方市場(chǎng)仍有一定需求。根據(jù)監(jiān)測(cè)的滬市終端線螺采購(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年12月份上海終端采購(gòu)量變化不大，整體下降1.2%。
需求收縮帶動(dòng)鋼廠生產(chǎn)下降
2024年12月份，由于需求端有所收縮，加上鋼廠前期積累了大量庫(kù)存，鋼廠生產(chǎn)積極性有所降低。此外，北方地區(qū)進(jìn)入采暖季，環(huán)保限產(chǎn)也在一定程度上制約了鋼企生產(chǎn)。2024年12月份，鋼廠的生產(chǎn)指數(shù)為48.3%，環(huán)比下降5.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月運(yùn)行在53%以上后落入收縮區(qū)間；產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)為44.3%，環(huán)比下降13.6個(gè)百分點(diǎn)，在連續(xù)2個(gè)月運(yùn)行在53%以上后落入收縮區(qū)間。綜合來(lái)看，2024年12月份鋼廠縮減生產(chǎn)，加快消耗庫(kù)存產(chǎn)品以供市場(chǎng)所需。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2024年12月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼202.4萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.2%；日產(chǎn)生鐵184.2萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.5%；日產(chǎn)鋼材192.8萬(wàn)噸，環(huán)比下降10.9%。2024年12月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼197.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降2.3%；日產(chǎn)生鐵181.3萬(wàn)噸，環(huán)比下降1.6%；日產(chǎn)鋼材196.8萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.1%。整體而言，2024年12月份的產(chǎn)量較2024年11月份明顯下降，且下行態(tài)勢(shì)有所持續(xù)。
原料價(jià)格繼續(xù)下滑
2024年12月份，隨著鋼廠生產(chǎn)下降，原材料采購(gòu)活動(dòng)也相應(yīng)放緩，對(duì)原材料價(jià)格的支撐作用也進(jìn)一步趨弱，原材料價(jià)格在2024年11月份的基礎(chǔ)上繼續(xù)下滑。2024年12月份的采購(gòu)量指數(shù)為48.7%，環(huán)比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)；購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)為29.5%，環(huán)比下降8.6個(gè)百分點(diǎn)。分品類(lèi)來(lái)看，鐵礦石價(jià)格在連續(xù)上漲后迎來(lái)回調(diào)；焦炭市場(chǎng)受焦企利潤(rùn)、鐵水產(chǎn)量下降等因素影響，價(jià)格保持下行趨勢(shì)；廢鋼價(jià)格也因需求端支撐減弱而有所回落。整體來(lái)看，2024年12月份的原材料價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)普遍下行態(tài)勢(shì)。
鋼材價(jià)格低位震蕩
2024年12月份，由于市場(chǎng)需求回落，加上觀望氣氛漸濃，鋼鐵價(jià)格延續(xù)低位震蕩態(tài)勢(shì)。上海螺紋鋼價(jià)格指數(shù)顯示，2024年12月2日價(jià)格為3405元/噸，之后整月都維持震蕩態(tài)勢(shì)，12月26日價(jià)格為3347元/噸，當(dāng)月最大震蕩幅度低于80元/噸。整體來(lái)看，2024年12月份的鋼材價(jià)格小幅度震蕩。
1月份鋼材市場(chǎng)需求繼續(xù)下滑
1月份，隨著冬季繼續(xù)深入，北方地區(qū)的建筑施工將大面積停工，建筑用鋼需求短期內(nèi)將明顯降低。南方地區(qū)受低溫影響雖相對(duì)較小，但房地產(chǎn)市場(chǎng)下行趨勢(shì)未變，新開(kāi)工動(dòng)力不足，且存量施工項(xiàng)目進(jìn)度可能放緩，建筑用鋼需求也難以得到有效提升。
工程機(jī)械行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和前期高基數(shù)影響，預(yù)計(jì)短期內(nèi)對(duì)鋼材的需求仍較弱。汽車(chē)行業(yè)隨著新能源汽車(chē)的發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)高端鋼材的需求可能增加，但整體汽車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度受經(jīng)濟(jì)環(huán)境制約，用鋼需求增長(zhǎng)幅度有限。家電行業(yè)受“雙新”政策帶動(dòng)，增速有所加快，但對(duì)鋼材的需求占比較低，因此貢獻(xiàn)也相對(duì)有限。冬儲(chǔ)方面，代理商冬儲(chǔ)熱情大幅降低，市場(chǎng)心態(tài)謹(jǐn)慎，多數(shù)選擇自籌資金且保持低庫(kù)存，已出臺(tái)冬儲(chǔ)政策的鋼廠較少，市場(chǎng)整體觀望情緒較濃，冬儲(chǔ)積極性不高。整體來(lái)看，隨著氣溫進(jìn)一步降低，加之春節(jié)臨近，需求端或繼續(xù)下滑。
鋼廠生產(chǎn)或?qū)⒊掷m(xù)收縮
隨著春節(jié)臨近，市場(chǎng)需求下滑，對(duì)鋼材價(jià)格的支撐也進(jìn)一步減弱，鋼廠的盈利空間受到擠壓；加上環(huán)保限產(chǎn)因素，鋼廠的生產(chǎn)意愿或繼續(xù)下滑。數(shù)據(jù)顯示，高爐開(kāi)工率已有所降低，1月份可能會(huì)延續(xù)下降趨勢(shì)。總體而言，1月份鋼鐵供給端將受到多方面因素的制約，產(chǎn)量可能會(huì)持續(xù)減少。
原材料和鋼材價(jià)格雙雙小幅震蕩。1月份，鋼廠生產(chǎn)意愿預(yù)計(jì)繼續(xù)收縮，對(duì)原材料的需求也將同步放緩，鐵礦石價(jià)格或?qū)⑷鮿?shì)運(yùn)行，焦炭五輪提降后下降空間有限。整體來(lái)看，原材料價(jià)格呈現(xiàn)弱勢(shì)震蕩態(tài)勢(shì)。臨近春節(jié)，鋼貿(mào)商或?qū)⑻崆盎丶疫^(guò)年，交易量呈現(xiàn)大幅下降態(tài)勢(shì)，鋼材價(jià)格微幅震蕩。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2025年01月08日 07版七版）
